本文来源：证劵时报

3月10日，苏州官方发布消息，当地住建局和金融部门出台了“三低一宽”房贷政策，叠加人才房票政策，进一步降低购房门槛，助力青年人、新市民购房置业。上海易居房地产研究院副院长严跃进向证券时报·e公司记者表示，此次“三低一宽”政策创新性强、亮点多、示范效应明显，“此次苏州打响了降低月供第一枪，‘月供仅需100元’的政策具有很大吸引力。”

所谓“三低一宽”，指的是低首付、低利息、低月供、宽期限。具体来看：

低首付：最低首付比例15%，符合各地人才房票政策的购房者，可将人才房票等额抵用于区域内购买新建商品住房的首付款。

低利息：符合相关征信条件，可享受最低商业贷款利率。

低月供+宽期限：部分金融机构可提供定制化购房贷款产品，可享受前五年每月最低只归还100元本金，延长购房者本金还款期限，降低购房初期还款压力。

以苏州市吴中区本科学历购房者为例，若购买总价200万元的新房：首付30万元（比例15%）中，人才房票可抵用8万元，购房者自筹22万元。贷款170万元按利率3%计算：普通房贷客户（30年期等额本金）首月还款8972元，特色化金融产品客户前五年每月还本金100元，首月还款4350元，首月月供减少约51%。

严跃进认为，“‘三低一宽’的操作，最大创新点是‘低月供’。”严跃进直言，“低首付”“低利息”本身创新度不高，因为2024年全国各地普遍下调了首付比例和房贷利率，各类购房者都可以享受历史最宽松的房贷政策。“去年政策出台以来，市场上也有一些顾虑，即担心一些购房者在降低首付的同时，月供压力增大，进而增加了还款的风险。”

在严跃进看来，苏州特色化的“三低一宽”房贷产品，其不仅体现出政策宽松性，也体现出非常精准的针对性。对于青年人、新市民等购房群体而言，其收入状况和结构特征有别于其他购房者。此类购房者一般是首付支付能力弱、还款能力逐渐增强等特点。其中首付支付能力弱的问题，此次包括此前的15%比例的首付政策，很大程度上将其解决了。

“给予5年缓冲期非常重要。”严跃进认为，因为过了5年缓冲期，青年人、新市民的还款能力将明显提高，也即可以按时或“补齐”原先未还的本金。所以对苏州“三低一宽”政策，其不仅是购房政策进一步宽松的体现，更是政策精准施策的重要体现，总结为“月供跟着收入来”。“苏州的做法，对于全国其他城市有非常好的启发和借鉴意义。”严跃进表示。